文青理財的50道陰影｜028：元宇宙ETF來了！ETF到底怎麼選？怎麼看？4大特點不可不知-王昀燕

文青理財的50道陰影｜028：元宇宙ETF來了！ETF到底怎麼選？怎麼看？4大特點不可不知

作者:王昀燕 / 2022-01-06 瀏覽次數(24628)

「以前覺得錢夠用就好，現在才發現我根本沒有夠用的錢！」
文青理財的50道陰影
現在開始食人間煙火！一位前文青的讀書理財筆記

2021年是台灣ETF爆發的一年，ETF受益人數突破三百萬，較2020年翻倍成長。

根據台灣證券交易所網站所述，ETF定義如下：「ETF英文原文為Exchange Traded Fund，中文稱為『指數股票型基金』，是一種由投信公司發行，追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現，在證券交易所上市交易的開放式基金。 ETF兼具開放式基金及股票之特色，上市後可於初級市場進行申購或買回，亦可於次級市場盤中交易時間隨時向證券商下單買賣。」

截至2021年底，台灣ETF計有227檔，含證交所掛牌的ETF及證券櫃檯買賣中心的ETF。其中，證交所掛牌的ETF，依法規架構分類又可細分為：「國內成分證券ETF」、「國外成分證券ETF」（含連結式ETF）、「槓桿型及反向型ETF」、「境外ETF」、「原型期貨ETF」及「槓桿型及反向型期貨ETF」。至於證券櫃檯買賣中心的ETF則以「債券成分ETF」為大宗。

2021年新上市的ETF中，多檔主打電動車、半導體等熱門題材，或以高股息作為號召，甫上市就人氣爆棚。2022年才剛揭幕，台灣首檔元宇宙ETF也將正式發行。

台灣第一檔ETF，是2003年6月30日上市，追蹤「富時台灣證券交易所台灣50指數」的「元大台灣50」（0050），其成分股為台灣證券市場中市值前五十大之上市公司，涵蓋電子、金融、傳產類股。根據2022年1月5日的資料顯示，0050市值高達1791.60億，在台灣ETF市值排行第一。緊追在後的是同樣為人熟知的「元大高股息」（0056），市值1,128.28億。其他近來人氣較高、市值排行前段的ETF尚有「國泰台灣5G+」（00881）、「國泰永續高股息」（00878）、「富邦特選高股息30」（00900）、「國泰智能電動車」（00893）
等。

上述提及之ETF雖皆為追蹤、模擬或複製特定標的指數，卻有「市值型」和「策略型」之分。

0050或是同樣追蹤「富時台灣證券交易所台灣50指數」的「富邦台50」（006208），屬於市值型ETF，以獲取和大盤同等報酬為主要投資目的。台灣50指數所追蹤的五十家公司合計市值約佔台股總市值70%，若是同時投資0050、0051（元大中型100），持有台股市值前一百五十大的公司，合計約佔台股總市值85%。

至於0056或其他主題式ETF，則是會根據殖利率、題材、流動性、財務指標等條件作為篩選標準，編製特定指數，目的在於擊敗大盤的績效。

一檔ETF到底要看些什麼？怎麼看？首先，投資人可登入發行該ETF的各大投信公司官網，查詢ETF的基本資訊、指數介紹、持股比重、淨值走勢、配息紀錄等。在基本資訊一欄，你會看到該ETF的經理費和保管費，以0050為例，經理費0.32%、保管費0.035%。基本上ETF的總費用包括經理費、保管費、指數授權費、上市費，以及因調整成分股所需的手續費、交易稅、稅捐等等相關費用，此為內扣費用，會直接從ETF的淨值中扣除。

一般而言，策略型ETF內扣總開銷大於市值型ETF；而相較於國內成分證券ETF，國外成分證券ETF（含連結式ETF）、槓桿型及反向型ETF、境外ETF、原型期貨ETF及槓桿型及反向型期貨ETF的內扣費用也會比較高。

除了留心費用外，成分股及持股比重是投資人最需要關注的。仍是以0050為例，台積電為其第一大成分股，權重佔48.25%，故台積電之漲跌影響甚巨，其次為聯發科5.37%、鴻海4.02%、聯電2.27%、台達電1.94%、富邦金1.64%、台塑1.59%、國泰金1.58%、南亞1.5%、中信金1.46%，前十大成分股合計權重高達七成。

陳逸朴（小資YP）在新書《一年投資5分鐘：打造每月3萬被動收入，免看盤、不選股的最強小資理財法》彙整出ETF的四大特點，概述如下：

一、賦稅優勢：台灣市場股票的交易稅是0.3%，ETF則是0.1%，僅三分之一。至於債券ETF則免徵證交稅十年至2026年。
二、管理費用低：追蹤、模擬或複製標的指數的被動ETF，管理費用相較主動式基金便宜許多。
三、汰弱留強的一籃子股票：當投資整體市場指數，藉由指數本身汰弱留強的機制，能夠有效將資金投資在績優公司。且囊括的公司夠多，也能分散投資以降低風險。
四、透明機制：ETF所追蹤的指數皆為公開，投信公司也會在官網上公布各檔ETF的成分股及持股比重，讓投資人對於資金去向一目瞭然。