文青理財的50道陰影｜011：「資產」與「負債」你分得清嗎？富爸爸教你如何「讓錢為你工作」

「以前覺得錢夠用就好， 現在才發現我根本沒有夠用的錢！」
文青理財的50道陰影
現在開始食人間煙火！一位前文青的讀書理財筆記

富爸爸，窮爸爸(20週年紀念版)

很難想像享譽全球、影響無數人理財觀的《富爸爸，窮爸爸》，於1997年首度發行時竟是自費出版。當年作者羅勃特．T．清崎接洽了許多出版商卻慘遭閉門羹，他們顯然不認同富爸爸的金錢觀。

「富人不為錢而工作。」——這是富爸爸開宗明義的第一課。美國貧富差距連年擴大，金融海嘯後，前10%的富人擁有全美過半財富，而後50%的階級卻只分到全美0.36%的財富。至於台灣，根據主計總處公布「2019年家庭收支調查」，該年度收入最高的前20%家庭，所得是最低20%家庭的6.1倍，不僅差距倍數連三年增加，亦創七年來貧富差距最大。尤其每當經濟遭逢巨變，又以收入最低階層受創最重，回復速度也最慢；至於最高收入族群，除薪資收入外，尚有租金、股息、資本利得等「非勞動收入」，即便經濟動盪，收入依然能夠維持正成長。

2020年新冠疫情重創全球，各國央行祭出低利率、量化寬鬆政策，「史上最大印鈔行動」推升了資金行情，導致股市、房地產價格水漲船高，進一步拉大富人與不擅理財的中低層族群的貧富落差。難道錢滾錢的遊戲，專門為金字塔頂端的人打造？

富爸爸說：「存錢的人是輸家。」當年此言一出，眾多出版商強力反對。我們不是一直提倡儲蓄嗎？何以有此一說？事實上，富爸爸的本意絕非不贊成儲蓄，而是主張金錢應該以其他形式持有，譬如房地產或股票等風險性資產。重要的是，研究錢的運行規則，「學習讓錢為我工作」。

《富爸爸，窮爸爸》最核心的概念之一在於指出「資產」與「負債」的差異。富爸爸說，如果你想致富，第一號原則、也是僅有的一條規則就是——

「你必須明白資產和負債的區別，並且購買資產。」

「富人購得資產，而窮人和中產階級購得債務，但他們卻以為那些就是資產。」他一再耳提面命，彷彿害怕後輩參不透這個簡單明瞭的觀念。當我們討論「資產的現金流」時，有兩張表至關重要，一是「收入表」，即損益表；一是「資產負債表」（Balance Sheet）。那麼，你可能會問，何謂「資產」？何謂「負債」呢？

資產是，能把錢放進你口袋裡的東西。

負債是，把錢從你口袋裡的取走的東西。

顧名思義，「現金流」意謂著現金的流向。想像錢是一條金光閃閃的河流，我們每天晨起上班工作，確保每月固定薪資入帳，錢進到我們口袋，但它只是經過而已，我們用以支付餐食、房租、貸款、保險、教育、交通、衣服、娛樂、稅金，眼睜睜看著辛苦賺得的錢流向看不見的汪洋，一去不返。我們的收入充其量只是保證了能有足夠的錢支付負債。

讓我們來看看富人的現金流向。他們把錢轉化為股票、債券、房地產、智慧財產等不同形式，藉此衍生股息、利息、租金、版稅和專利費等收入。他們購買能夠帶來金流的資產，創造「被動收入」。富人當然也必須負擔生活開銷，但他們不仰賴唯一的薪資收入，被動收入才是他們的聚寶盆。

由此可見，窮人、中產階級和富人的現金流，一出一進，長此以往，榮枯分明。

羅勃特．清崎一再重申財務知識的重要性，他強調，我們所受的教育缺乏的不是「如何賺錢」，而是「如何理財」。亦即如何駕馭金錢，懂得構築一條長長的渠道，把錢留得長久且能世代承傳。

《富爸爸，窮爸爸》書中，備受議論的莫過「房子是不是資產」這件事。他把自住的房子列為「負債」，而非「資產」，即便房貸清償了亦然。理由很簡單：一如養車，你必須支付房子的維修費、稅金，甚至管理費、保險費，根據羅勃特．清崎的定義，只有「產生收入、帶來正數的現金流財產」才可視為資產。

儘管自住宅無法帶來現金流入，然仔細爬梳羅勃特的行文脈絡，他並非反對擁有自宅。不過用來自住的「豪宅」又另當別論了，擁有一幢大房子是「美國夢」的具體展現之一，羅勃特一再提醒，房子愈大，支出就愈多，此時房子成為「負債」再清楚不過。我們討論過「機會成本」的概念，當你把絕大多數的錢押注在房子上，揹負沉重貸款，手頭能夠動用的錢就變少了，這意味什麼？你的錢化為包圍著你的一磚一瓦，變現不得，你正在失去的，是用錢賺錢的機會。你的現金不斷從支出欄流出，而非流入資產欄，這是典型中產階級現金流模式。

事實上，羅勃特本身投注大筆資金在房地產上，看在很多連一間房子都買不起的人眼裡可能會很感冒。我曾經有個房東，問他全台房產多少，他說數不清，他自認投資眼光精準，曾經一週內買下兩三棟房，他也在中國投資商辦，這一兩年還買下半座山頭準備蓋Villa，這樣的資產等級絕非我輩能夠想像。對這類富人而言，房子當然是資產，而非負債。

如果你認同「居住正義」，不願加入炒房一族，大可將資金轉進其他類別資產，近年著重Environment（環境）、Social（社會）、Govornance（公司治理）的「ESG永續投資」漸成新顯學，當一家崇尚企業社會責任的好公司的股東，顯然比投資房地產要容易得多。

一旦能夠有效降低支出和負債，傾全力購買能帶來收入的資產，你就已經走上了致富之路。我近年之所以能夠清心寡慾，很大一個原因是，洞悉了累積資產的重要性，那些將在時間中消耗的、磨損的表面的浮華逸樂，於我便不再那麼重要了。

富爸爸，窮爸爸(20週年紀念版) (電子書)

※本篇文章由作者個人創作授權刊登※