文青理財的50道陰影｜007：理財專家的建議真的適合你嗎？《致富心態》教你建立屬於自己的理財觀-王昀燕

文青理財的50道陰影｜007：理財專家的建議真的適合你嗎？《致富心態》教你建立屬於自己的理財觀

作者:王昀燕 / 2021-03-16 瀏覽次數(18936)

「以前覺得錢夠用就好，現在才發現我根本沒有夠用的錢！」
文青理財的50道陰影
現在開始食人間煙火！一位前文青的讀書理財筆記

致富心態：關於財富、貪婪與幸福的20堂理財課

創投基金協和基金（The Collaborative Fund）合夥人、前《華爾街日報》專欄作家摩根．豪瑟所著之《致富心態》，近期攻佔國內外暢銷排行榜，不同於理財書常見寫作方式，豪瑟援引許多跨領域的事例、故事、分析與數據佐證，以新穎靈活的風格論述理財常識，不由好奇他何以如此博學多聞？這個疑問在他新近發表的文章Investing: The Greatest Show On Earth得到解答。

摩根．豪瑟畢業於南加州大學經濟系，在他剛涉獵金融領域的頭十年，他只讀投資理財書籍；然而過去五年，讓他進一步領會投資奧秘的，竟是非關投資的書籍。據他歸納，保健、社會學、軍事史、演化與自然科普等範疇，教會他更多關於投資的道理。貪婪與恐懼、風險與報酬，這些在投資中一再被探討的命題，事實上在許多領域同樣被反覆觸及，可見其反映了世界運行的根本通則。

有趣的是，《致富心態》所闡釋的投資與理財的本質，潛藏了不少違反直覺的事。書中以家喻戶曉的華倫．巴菲特為例，當摩根．豪瑟著手寫下這本書的時候，巴菲特的淨資產高達845億美元，其中842億美元是在五十歲生日之後才得到的。豪瑟點出巴菲特成功的關鍵：「實際上，華倫．巴菲特的所有財務成就都與他在青春期打下的財務基礎，加上在老年期維持長壽密不可分。他的技能是投資，但他的祕訣是時間。這就是複利發揮威力的結果。」而顯然複利這種違反直覺的特質使人忽視了它的力量。

又或是，巴菲特在2013年波克夏海瑟威股東大會上表示，他這一生擁有四百到五百支股票，其中十支為他賺進絕大部分的財富。「當我們格外關注成功的榜樣時，往往忽視他們的收穫其實來自整體行動的一小部分而已。」豪瑟以此揭示另一並不符合直覺的真相。

投資最重要的事：一本股神巴菲特讀了兩遍的書

諸如此類違反直覺的想法，令人聯想到霍華．馬克斯在《投資最重要的事》鼓吹的「第二層思考」。何謂第二層思考？亦即與眾不同的思考方式，當你做出正確、但與市場共識不同的預測，並據此預測採取行動，就有可能獲得高於平均表現的績效。第一層思考的人傾向尋找簡單的公式與容易的解答，擁有第二層思考的人則不然，霍華．馬克斯舉例：

第一層思考會說：「這是一家好公司，就買這支股票吧！」第二層思考則會說：「這是一家好公司，但每個人都認為這家公司很好，所以這不是好公司。這支股票的股價被高估，市價過高，所以賣出！」

摩根．豪瑟指出，線性思考比指數型思考直覺得多（要不試著在腦子裡計算8加8加8加8加8加8加8加8加8，再計算8乘8乘8乘8乘8乘8乘8乘8乘8，看看何者比較快計算出來）；無獨有偶，哈佛商學院副教授黃樂仁在《隱性優勢》一書中引用物理學家亞伯特．巴特列所言：「人的最大缺點，就是無法理解指數函數。」她深入闡述：「如果線性思維指的是一次一個步驟，照直線依序前進來行事；指數思維則是採取跳躍、曲折的方式來設想事物。線性思考會低估事物的實際可能性；用指數模式思考能培養出獨到個人經驗的附加價值，是訓練、強化提升價值能力的強大方法。」

綜上所述，可見翻轉思考、打破直覺，是改進理財缺陷、扭轉人生的一大關鍵。

隱性優勢：限制可成為機會，弱點也可以成為獨特資產，善用自己所有條件發光

金錢超思考：《華爾街日報》最受歡迎財經作家，25道創造財富的關鍵思考，教你晉升有錢人!

《金錢超思考》作者喬納森．克雷蒙說過一段故事。當他孩子還小時，他們常在郊區住家附近一帶散步，看到一幢幢偌大的房子，四周是修剪整齊的草坪，奢華的德系名車就停在車道上，他的小孩忍不住讚歎：「哇，他們一定很有錢。」這時，身為父親及理財作家的他勢必得以正視聽：「這不代表他們很有錢，而是代表他們花很多錢。」

豪瑟想必也十分認同：「財富其實是你看不到的資產。財富是還沒買下的名車、還沒入手的鑽石、還沒戴上的名錶、捨棄不買的衣服與拒絕升等的頭等艙機位。財富是還沒轉化成手中實物的金融資產。」

人們善於藉由模仿學習，偏偏財富隱而不見的天性，讓仿效他人的做法變得很困難。保有財富之人多半行事低調，若再加上人們又將談錢視為一種禁忌，我們對於富人的存款、投資組合和資產配置簡直一無所知。幸而如今網路發達、資訊透明，理財書一本接著一本出，許多人爭相傳授致富的秘密，只要你願意善待知識，一如善待金錢，就有機會成為能夠掌控自己人生的幸運兒。

《致富心態》全書最有溫度、最貼近作者本人財務思維的莫過最末章〈我的自白〉。豪瑟跟妻兒過著堪稱體面卻不浮誇的生活，儘管十多年來收入增加，但大致維持同樣的生活方式，以致有效推升了儲蓄率。他們的淨資產很單純：一間房、一個支票帳戶和一些先鋒指數基金。

他坦言，即便買房時利率非常低，任何財務顧問都會建議申辦房貸，將手頭現金投入股票等更高報酬的資產，他們卻從未申請房貸，「這算是我們做過最糟糕的財務決定，卻也是我們做過最棒的資金決定。」有些人可能喜歡操作槓桿、運用融資、進行套利，但也有人一如豪瑟，不喜欠債，只求心安理得，好好享受完全擁有自己的房屋得到的財務獨立感受。「我不會和那些指出這項決定有缺點、或那些絕對不會這麼做的人爭辯，這在帳面上無法爭贏，但對我們很有用。我們喜歡這樣，這才是重點。好決定不必然都很理性，有些時候，你就是得在開心與正確之間做出選擇。」這凸顯了在制定財務決策時一個重要的問題──理論上、按專家建議應該怎麼做，與實際上、基於人性考量可能會怎麼做之間存在一道鴻溝。

由此可見，財務規劃絕非純然仰賴理性，問問自己：「這樣做可以幫我一夜好眠嗎？」或許你就能找到真正適合自己的理財方式。