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「嵌入式金融」，金融趨勢發展的全新藍海──讀《嵌入式金融大衝擊》

作者:劉美玲內容提供:商周出版 / 2023-04-20 瀏覽次數(1518)

嵌入式金融如何帶動金融服務發展？（圖／pixta）

「所有的企業都將成為金融服務公司。」書中前言引用美國具代表性的安霍創投普通合夥人安琪拉．斯特蘭奇（Angela Strange）的話，還記得之前曾聽到用來形容互聯網的發展趨勢預言即「未來不存在互聯網公司，因為所有公司都是互聯網公司」，似有異曲同工之妙，頗能呼應《bank4.0：金融常在，銀行不再？》所說「banking everywhere, never at banks」，彷彿顯示各行各業的金融服務也將成為主流。我不知道時代巨輪是否會如此發展，但從這些年在金融產業與各產業談各項新商業模式合作，為能將金融服務生活化，確實不得不朝「讓金融服務嵌入在顧客生活場景」的目標努力。

問問周邊的親朋好友，大家都覺得金融離自己很遠，去銀行開戶後，存款是每月撥薪才感受到變化；一生買房有限，因此一般人辦房貸次數也有限；信貸則通常有較大額消費或理財需求等才需要申請。至於投資基金或債券等頻次也不致於太高，保險也是如此；而股票投資算是跟券商平台或營業員互動較高的服務。因此，在越來越難獲取顧客的時代，企業更需要思考如何與顧客建立中長期關係，如何讓消費者完成購買不是終點，而是一個起點。藉由強化與消費者互動，讓每次的互動都能帶來商機，全面滲透進人們日常生活，提高消費者與品牌發生關聯的續航力，而這續航力就來自如何提高消費者錢包的佔有率。

此思考邏輯下，如管理學界大師彼得．杜拉克所言，網際網路帶來的連結經濟，讓企業就像是樂高積木中的一個元件，需要與別人一直組合、拆解、再組合。大師認為，在樂高世界中沒有競爭對手，企業要有彈性，經營像玩樂高積木，一個企業無法自行組合出航空母艦、太空船、戰車時，就要找到能與自己配合的樂高積木，也要改變自己、好與他人配合，這些思維都讓生態合作成為現在的顯學！

金融業者在 bank3.0 及 4.0 浪潮下，不僅致力於打造無所不在的金融服務，更期待透過場景金融應用提供差異化服務，藉此獲客、提升客戶忠誠度與拉大客戶貢獻度。為發揮綜效，越來越多金融業者透過建立生態圈的方式，以網路效應翻轉過去由內而外的營運模式。目前會聽到很多金融業者將「場景金融」作為發展金融科技的重要策略之一，加上顧客體驗及顧客旅程成為產品及服務設計重點，因此嵌入式應用模式自然能在產品組合領域獲得較高的認同。目前我任職的全盈支付金融科技公司一直以來致力發展嵌入式支付，也將此作為我們的重要發展策略，從嵌入超商、到社區及雲端人資APP，未來很快也要嵌入銀行APP中，我們也預期嵌入式金融會帶來金融服務嵌入各場景的新面貌，而這本《嵌入式金融大衝擊》提到的很多案例發生在五大領域中，支付、借貸、保險、投資及銀行。

摘錄其中精彩片段如下：

市場規模最大的還是嵌入式支付，或許因支付是與消費者最緊密也是頻次最高的金融應用，亞馬遜的一鍵購買就是無感支付最佳案例之一，包括 IG 及 Google 等都有直接在服務中嵌入支付功能。
書中特別提到嵌入式借貸和支付是兩相好，之前火紅的「先買後付」功能即是代表，尤其針對沒有信用卡的客群，另外還有常被銀行拒絕貸款的中小企業等。
嵌入式保險與傳統保險不同之處在於消費者不是直接跟保險公司或保險經紀人購買，而是直接向銷售機票、電商網站或汽車製造商等購買，如特斯拉直接從車輛收集和分析與駕駛行為有關的數據，並依此決定保費。其執行長馬斯克還說，將來保險業務可能佔收益的30%到40%，表示結合保險的金融服務是其關鍵的新商業模式。
嵌入式投資在書中係指在不以投資為主要目的行為路徑中（如購物流程）嵌入投資和資產管理等服務，如創立於2012年的 Acorns 公司所提供的服務，就是當消費者使用信用卡或簽帳金融卡付款時，將低於１美元的找零收集起來，自動組成最合適的投資組合並進行投資，是一種將投資嵌入在消費過程的新模式。
至於嵌入式銀行雖然特別提到是指非金融公司取代傳統金融機構，提供支付存款帳戶和活期存款帳戶，並發行信用卡、簽帳金融卡、集點卡等服務。說是取代，更像是與金融機構的合作，不論是 Lyft 的聯名卡及聯名帳戶或是沃爾瑪與綠點銀行提供會孳息的預付卡，而 Shopify及高盛，都是將支付、分期付款、融資、帳戶服務等以「banking as a service」將服務提供給合作夥伴的嵌入式金融應用。

或許大家會想問嵌入式金融發展，跟之前反中介聲音，對於現有金融業者是否帶來威脅？若以嵌入式金融的定義，是指從事金融以外的非金融公司將金融服務嵌入現有服務中，為顧客提供金融服務，看起來好像對於現有金融業者會帶來取代作用。然則發展嵌入式金融的參與者和企業角色，包括了直接面對用戶的非金融業者、提供API的賦能者及金融服務相關執照的擁有者（一般指金融機構），目前更多的模式是與現有金融服務執照持有者進行合作，畢竟金融服務從 KYC（Know your customer）、資安、法遵、反洗錢、風險控管等議題對於其他業者而言投入成本較高，能藉力使力提供金融服務滿足用戶需求，同樣能達到經營用戶的目的。從上述的角度，嵌入式金融發展對於積極發展生態圈合作的金融機構反而是帶來新的機會。這些年我們觀察到驅動數位金融發展的三股力量，顧客、法規、科技，三股力量匯集對於業者是機會或威脅？答案還是取決於能否因應時代環境變化找到適合自己的定位，在金融生活化帶來的嵌入式金融浪潮裡能否有自己不可取代的角色。

有趣的是，這段期間大家高度議論的 Chatgpt，後續也朝嵌入方向應用，嵌入辦公室軟體、嵌入雲端運算功能、嵌入顧客服務平台等……不論如何，誰能獲得最多有價值的用戶，誰就是贏家。你泥中有我、我泥中有你的嵌入式策略就看誰能贏得用戶青睞，金融服務的發展也會因嵌入式金融而更加令人期待！