文青理財的50道陰影｜004：為什麼還不開始投資？你需要破解這５個最常見迷思-王昀燕

「以前覺得錢夠用就好，現在才發現我根本沒有夠用的錢！」
文青理財的50道陰影
現在開始食人間煙火！一位前文青的讀書理財筆記

談到投資，很多人不假思索脫口而出：

需要有一大筆錢才能開始投資。
投資有風險。
投資數學要很好。
投資要做很多功課。
我還年輕。

以上說辭（或謂藉口？）的潛台詞如下：

我沒錢投資。
我不想賠錢。
我不夠聰明。
我沒有時間。
不急，我再研究看看。

對於一個文青來說，不投資的理由可能更簡單：投資不是文青會做、要做、該做的事。（文青讀書就會飽了？不投資難道比較「清高」？！）仔細回想，投資的概念長期都不存在我的腦中，以致當年金融海嘯重挫全球、投資人哀鴻遍野我也無感，真的是直到孩子出生，財務壓力迎面而來，眼睜睜看著銀行帳戶裡的錢在低利環境下猶如坐困愁城的將兵，無法發揮錢滾錢的本領，我才逐漸清醒，意識到投資的重要性。

針對上述問題，我將試著破除其中迷思，並歸納一些參考做法。

富爸爸，有錢有理：掌握現金流象限，才能通往財富自由

首先，認為「反正我也沒有多少錢」而將自己跟投資劃清界線其實是件非常可惜的事。羅勃特‧清崎《富爸爸，有錢有理》提到：「任何投資關鍵，就是要設定一個很大的目標，而且有系統的達成。一開始由小步驟開始，隨學習跟經驗累積後，加大投資部位。」台股零股盤中交易自2020年10月26日上路，降低投資門檻，便利小資族參與行情。自新制上路以來，盤中零股交易成交金額、單日成交股數和成交筆數屢創新高。你可以利用定期定額投資台股ETF（股票指數型基金）或是全球股市ETF、美股ETF，以追求指數報酬。

籌碼愈少的人愈有可能孤注一擲，請謹記永遠不要「all in」，同時確保用以投資的錢短期內毋須挪用，這能避免你急需動用資金而被迫在市場崩盤或整理期間賣出部位。

如果你還是不放心，可以考慮中國暢銷作家、天使投資人李笑來建議的「虛擬投資法」，藉此鍛鍊自己的投資智慧：

建立一個Excel表格。然後，設想你用一美元買了Google的股票，在每個月的月底，更新一下股票價格，算出相對最初投資一美元的漲跌幅──完工。

慢飆股台積電的啟示錄：發現一流企業的長相和深度投資價值

重點在於挑選一個可能會持續成長的企業，在台灣，不妨以「護國神山」台積電作為追蹤標的，選定後，閒暇時開始關注這個企業的財報和相關新聞，並且持續至少十二個月。「每月」更新一次資料背後的原理在於習慣於避開「短期思考」。你也可以參閱暢銷財經作家、華爾街操盤手闕又上最近著作《慢飆股台積電的啟示錄》，從「投資護城河」檢視世界一流企業的長相和深度投資價值。

其次，我們來談談「風險」。自小我們被教導要追求一個「安全穩定」的人生，面對風險，自然升起抗拒恐懼之情。人們常說「投資有風險」，但富爸爸認為：「不是因為投資有風險，而是缺少正規的財務訓練和財務知識，才會帶給他們風險。」

一旦存在未知，就必然有風險。風險可說無所不在，通貨膨脹風險、利率風險、經濟衰退風險、自然災害風險，甚至長壽導致錢不夠用也是現代人普遍憂慮的一種風險。既然風險無法迴避，我們應該做的，是了解風險、分析風險，並且進一步學習如何「駕馭風險」，將總體風險降到最低。這跟沒有做好妥善準備就去「冒險」是兩回事。

風險與報酬乃一體兩面，超額報酬也必定伴隨超額的潛在風險。藉由投資人風險屬性評估表可以初步判定你的風險適合度，據此規劃投資組合，在報酬與風險之間找到一個平衡點。

投資前最重要的事

我知道這不是令人舒坦愉悅的事，但身為一個投資人，請你要學著習慣波動性。班‧卡爾森在《投資前最重要的事》書中談及市場與投資組合風險的論點非常具有參考價值，值得一再琢磨：

對明天就需要花現金的人來說，變異就是一種巨大的風險。但對於還有幾十年可以投資其儲蓄的人來說，變異反而可能被視為一個趁著波動性大增而進場的好機會。所以，在判斷市場風險時，脈絡非常重要。股票市場的跌價其實有助於改善長期報酬，因為當市場跌價，投資人就有機會以更低價格買進，從而獲得較高的股息收益率（dividend yields）。因此，風險不應該被定義為波動性，而是應該定義為你回應那個波動性的方式。對多數投資人來說，最大的風險來自他們是否會在惡劣時期制訂不良決策。第一步就是承認波動性是風險資產的根本特性，這樣的認知將有助於你設計一個能同步考量到市場漲跌與個人情緒起伏（這些都不可避免）的投資計畫。

至於成功的投資人是不是就比較聰明？我想你在現實生活中不難發現，很多富人沒有高學歷，在學校也不見得名列前茅，關鍵是掌握有錢人的思考方式，懂得用現金流為自己工作。投資絕非只在數字上打轉，要能藉由投資獲利，除了對於基本面的判斷外，若能有效掌控投資心理、克服心魔，避免缺乏停損觀念、追高殺低、從眾心態等常見投資偏誤，就成功了一半。

對於以沒時間為由遲遲未進場投資者，建議先彙整個人或家庭的每月收入支出表和資產負債表，接著設定短、中、長期財務目標，有了清晰堅定的目標，自然會展現行動力，努力擠出時間學習。（若你缺乏動機和目標，任誰都愛莫能助。）

通往財富自由之路：教你如何變得更有價值!早晚有一天，可以不再為了生活出售自己的時間

最後，親愛的年輕人，身為過來人，請相信姊姊的肺腑之言：時間就是你最珍貴的資產。為什麼投資應當愈早開始愈好？不僅因為複利需要通過時間來實現，更重要的是，投資成敗貴在經驗值的累積。李笑來在《通往財富自由之路》明白寫道：「向尚無投資經驗的人講解投資原則，通常被認為是『不可能的任務』，主要原因在於學習者暫時沒有足夠的『體驗』來支撐自己的理解。」許多看來是老生常談而不那麼叫人激動興奮的原理原則，唯有自己真正走過一遭方能領略，投資也是一樣的道理。以「指數化投資」為例，儘管包括巴菲特在內的知名投資人一再提倡被動投資，很多投資人還是偏好主動選股，直到頓悟自己確實不具打敗大盤的能力，才心甘情願投向被動投資的懷抱。所以說，投資愈早開始愈好，因為時間不僅能為我們帶來複利，還有千金不換的經驗和教訓。