股市這東西，近看遠眺兩樣情。你一湊近，意圖瞧個仔細，個股單日震幅可能高達15%，如驚濤駭浪，遠遠超過凡人的風險承受度；但一將目光放遠，好比十年、二十年，一切看來又似風平浪靜，大盤指數緩步穩穩往上，期望年化報酬率能有8%，並非難事。在投資這條路上，時間，是最完美的濾鏡。
投資市場起伏震盪，不單受總體經濟牽動，背後的股票作手，也無所不用其極地興風作浪。新近出版的《跟華爾街之狼學投資》，由電影《華爾街之狼》原型人物喬登．貝爾福（Jordan Belfort）現身說法。1987年10月19日，他第一天當營業員，道瓊指數一天內暴跌508點，他服務的公司一夕之間被迫倒閉。貝爾福戲劇化的股票經紀人生涯，由黑色星期一揭開序幕，隨後因成功銷售「垃圾股」（股價低於1美元的股票）而大發橫財。遊走在法律邊緣的他，被美國聯邦調查局盯上，2003年終被裁定涉及操縱證券市場及投資詐騙而鋃鐺入獄。
怎樣也料想不到，這樣一個人，有一天，會成為約翰．柏格和巴菲特的信徒，出書鼓吹「世界最偉大的投資捷徑」。
在揭露「黃金三連勝」的祕訣前，貝爾福砲火猛烈地轟擊「華爾街賺錢機器」，劍指收費高昂的基金經理人。他也不忘帶讀者一窺華爾街簡史，直擊「道瓊指數」的誕生，追溯美國證管會的設立經過。在種種狗屁倒灶中，讀者最耳熟能詳的，應屬發生於2021年1月的「遊戲驛站（GameStop）軋空事件」。
軋空風暴：GameStop散戶起義如何逆襲華爾街，掀起史詩級金融震盪 (電子書)
故事主角羅賓漢是一位在好市多工作的年輕人，藉由交易「迷因股」（meme stock，指藉由社交媒體分享而在散戶之間流行起來的股票，其股價經常劇烈震盪，與公司基本面脫勾）創造極佳績效，短短半年內，將資金從兩萬五千美元，滾到十五萬美元。這份傲人的成績，讓他自信爆表，忽視了這一切實則歸功於澎湃洶湧的多頭市場，所有股票都跟著水漲船高。憑藉多方策略打下一片天的他，某天忽然嗅聞到一個機不可失的做空標的——「遊戲驛站」（GME）。他確信這檔股票一文不值，選擇在每股40元美元時進場放空，壓上絕大部分身家。後來的故事我們都知情了，在小散戶集體動員下，這檔股票被軋上天，就在他以每股40美元放空遊戲驛站後沒幾天，股價飆漲超過百元，而他早在漲到這價位之前，就收到追繳保證金通知。想當然爾，羅賓漢壓根拿不出錢，證券公司隨即回補他的空頭部位，而他的帳戶一夕歸零，且出現略低於五千美元的負值。
一切的一切，彷彿煙花一場，曾經絢爛無邊，轉瞬卻成夢幻泡影。由此，我們學到了寶貴的一課——「放空可能是危險的遊戲，最好留給有多年經驗和口袋很深的專家去玩」。
華爾街之狼真正想告訴我們的，其實就是這麼一件事——在這個大量訊息迅速散播的時代，資訊鴻溝被填平，你不再需要華爾街替你管理錢財。謹記「黃金三連勝」的要訣，你就可以甩掉所謂的「專家」，自行管理自己的資金。
你要做的事情很簡單，將資金投資於「標普500」指數，一秒晉升微軟、蘋果、輝達、亞馬遜、Meta、Google母公司Alphabet等頂尖跨國企業的股東。相信長期複利的力量，定期追加投資金額，如此年復一年，你將看到個人資產水位呈現顯著的成長。
書中也談到如何展開正確的資產配置計畫，其學問之大，簡直可自成一課。但資產配置，建議等你略有資產再進行不遲。以我個人為例，六年多前初入股市，一開始小額試單，不知是否新手運作祟，報酬不壞，很快便殺紅了眼，短期內解掉所有定存，打算all in。幾年過去，我的淨資產較當初翻了數倍，自不可能全數投入風險資產，勢必得做資產配置，將資金以合適的比例，分散在股票、債券、不動產、定存及現金等不同部位。
無論你是否已著手進行資產配置，貝爾福提出的這四個問題，絕對能夠有效幫助你思索，何謂適合自己的正確資產配置計畫，包括：
- 你的財務目標是什麼？你可能同時會有多個財務目標，具體列出你的主要目標，才能有紀律地執行儲蓄投資計畫。
- 你的時間架構如何？應依據短、中、長期財務目標設計資產配置計畫，因為時程愈短，你能夠承受的投資風險就愈低。
- 你的風險忍受度如何？「睡眠測試」是最簡單的評估方法，以你現有的投資組合架構，倘若市場忽然暴跌，你晚上能否安心入睡？「風險屬性評估問卷」也是幫助你初步了解個人風險承受度的一個方式。
- 你目前的財務狀況如何？當投資人資產達一定水位，特別是極為富有的投資人，其主要目標會從報酬率的極大化，轉為維護資本，盡力避免蒙受巨大虧損。可見一個人的財務狀況，與其資產配置偏好息息相關。
《跟華爾街之狼學投資》最後一章，這位老兄還不厭其煩地一一列舉所有可能的投資詐騙，以及偽裝成含金量高的資訊來源，讓你保持警覺，在金融巨流之中，建立一套防身之道，免於落入險峻。
跟華爾街之狼學投資：喬登.貝爾福在華爾街賺大錢的財富指南
跟華爾街之狼學投資 (電子書)
作者簡介
政治大學新聞研究所碩士。求知若渴之人。當過記者、公關、業務。從前是個文青，著迷於文學、電影、旅行。著有《再見楊德昌》、《紙上放映：探看台灣導演本事》 。2018年開始投資，並且進入金融保險業，意外發現財經世界宏觀、具體、現實得很迷人。理想人生是可以在理性與感性、理想與現實之間求取平衡。
專欄：文青理財的50道陰影
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