財務報表，就像一個人的體檢表，能告訴你一家企業是否健康；假如不健康，又是哪裡出了毛病。
問題是，就像不是每個人都能看懂體檢表，也不是每個人都能把財務報表看明白的。這堂課，我想幫助大家能在最短的時間內，抓出複雜財報中的重點。從這幾個重點開始，大家會明白如何初步判斷一家公司經營的好壞；自己如果有機會創業、製作自己的財務報表時，又該注意哪些事情。
Step 1: 找財報
去哪找財報呢？假如你想看看台灣上市上櫃公司的財報，可以到台灣證券交易所。左上角有個公開資訊觀測站，點進去。
Step 2: 看四大財報
所謂的財報，總共是四份報表所組成。公開資訊觀測站的首頁上方，你可以看到「財務報表」。把游標移到財務報表上方，你就能看見拉下來的選單，游標移到「合併報表」上，你將看見這四種報表：損益表、資產負債表、股東權益變動表、現金流量表。依照自己的需求搜尋，你就能找到所有上市櫃公司的財報了。這裡我舉的案例，是我隨機抽取的一家公司。
關於這四大報表是什麼意思，我就不多解釋了，大家去google一下應該都能找到答案。
重點一：剛入門，看重點就好
首先，我想以「損益表」為例，來解釋一下我要提醒大家的第一個重點。這個重點就是：剛學看，別看太仔細，抓幾個重點就好。你就可以明白這張報表的基本精神了。
對第一次看的人而言，這表好像很複雜。別怕，我只想要你看前面五行。看了這五行，你已經看懂這張表了。
※營業收入：代表著生意好不好，這個數字越高，代表生意越好。
※營業成本：代表這家公司原料、工人的薪資等等的成本，有多高。通常當然越低越好，如果跟同業比起來，比較低，代表這老闆很會殺價、用比較低的成本進原料，或是很會管工廠，生產起來很有效率。
※營業毛利：就是第一行減第二行的結果，數字越高，代表成本控管能力越好。
※營業費用：包括房租、電話費、員工的薪水等等，都算是「費用」。這裡的數字越低，代表老闆越會省錢。
※營業利益：就是第三行減去第四行的結果，一家公司是否賺錢，通常只要看這行就好了。也就是：賣東西所賺到的錢，扣掉成本、費用之後，還剩下多少。如果是賠錢，就會用括號或者紅色字體顯示。
搞定了。對，這樣就看完了。
看到第五行，你就知道這家公司是否賺錢了。而知道這家公司是否賺錢，正是損益表最重要的任務。
其他的幾份報表也是一樣，你不用全部看完，找幾本書（例如《看懂財報新手自學》），看幾行，我相信你就能弄懂重點了。
重點二：以後若學會追下去，樂趣無窮
假如你學會抓重點，就能看懂財報，但是這當然是不夠了。誰都知道，財報是經過多少會計高手調整過的結果，光憑表面上的數字，是無法弄清楚企業的財務真相的。
舉例來說吧，剛才我們只看了前面五行。接下來看看第六與第七行。分別是：「營業外收入及利益」以及「營業外費用及損失」。
收入與損失，大家都懂，但什麼是「營業外」？簡單講，就是跟公司本業無關的事情。比方說，一家水泥廠，本業就是賣水泥，所賺的錢、所花的錢跟水泥無關，就算「營業外」。
最常見的「營業外」收入，通常來自賣土地、股票等；而「營業外」損失，通常也是賠錢賣掉資產的結果。
有時候，公司的本業沒法賺錢，最後會賺，是靠「營業外」的收入；有時候則相反，明明本業賺錢，最後卻可能因為炒股票、炒土地失利，而最後賠錢。
拿這家公司九十七年度來說吧，看到沒，光是「營業外」的損失，就已經超過本業所賺的錢了！也就是說，辛辛苦苦在本業中的投入，最後卻因為「營業外」的錯誤決定，而賠了很多錢。
但從報表上我們看不出到底這營業外的損失，是賠到哪去了，而這正是研究財報最有趣的地方，就像《財報就像一本故事書》中所說的，追下去，你很可能看見更多企業的經營面貌。
重點三：財報只能參考，絕對不能做為你是否投資的唯一判斷來源
原因很簡單，不是所有現在賺錢的都是好公司；也不是賠錢的都沒救。相反的，台股中很多公司雖然財報很好看，卻未必具有成長性，買下去，未必能賺到錢。
這時，你需要的是進一步去分析，同一家公司在不同年度的表現。就像《看懂財報新手自學》裡頭有談到的，根據不同年度的表現比較，你將可發現：
一家公司過去的成長能力：有三大指標，是你將來可學起來的──營收成長率、淨利成長率、股東權益成長率。
一家公司的經營效率：同樣有三大指標給你參考──存貨週轉率、應收帳款週轉率、總資產週轉率。
一家公司的負債是否太嚴重：三個數字是你該注意的──流動比率、速動比率、利息保障倍數。
從這些數字的分析，你將可以多多少少自己DIY抓出所謂的地雷股，甚至發現所謂的潛力股。
請恕我沒法在這有限的篇幅中一一說明。我相信你們去google一下這些關鍵詞，多少也能弄懂一些概念，重點是：千萬不要以為這樣你就是專家了。
與其看完之後衝動的去投資，還不如把學看財報這件事，當作知識上的探索。你將會發現，有時候看完財報不買股票，比起衝動地去買，還要來得划算。
我每次一寫就寫太多，今天先講到這裡。以後有機會再聊吧。
【課後作業】
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看財報時，你認為哪種觀念對你最重要？請簡單說明原因。
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